Инвестиции для госслужащих: возможности и ограничения

Государственные служащие, помимо разнообразных преференций, имеют существенные ограничения и запреты, в том числе лимитированы их инвестиционные возможности на фондовом рынке.

Перечень запретов и список лиц, которых они касаются, установлены законами:

  • N 79-ФЗ от 27.07.2004 «О государственной гражданской службе Российской Федерации»;
  • N 273-ФЗ от 25.12.2008 «О противодействии коррупции» от 25.12.2008;
  • N 79-ФЗ от 07.05.2013 «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках».

Ограничения по инвестированию для госслужащих

Основные категории граждан, у которых возникают вопросы, распространяются ли на них инвестиционные ограничения.

  1. Лица, состоящие на службе в органах власти федерального уровня, субъектов РФ, правоохранительных органах, военнослужащие – им запрещается владеть и пользоваться иностранными финансовыми инструментами.
  2. Сотрудники госкорпораций, предприятий, АО, доля участия государства в которых составляет более 50 %. Служащие этих предприятий не подлежат ограничениям, кроме сотрудников, занимающих высокопоставленные должности и имеющих доступ к информации государственной важности.
  3. Работники бюджетных организаций в области медицины, образования, науки, культуры, получающие заработную плату из государственного бюджета. Они не имеют особого положения, льгот, привилегий. Запретительные меры их не касаются.

Запреты и ограничения связаны со статусом определенных групп госслужащих, принимающих участие в решениях по национальной безопасности, суверенитету страны, имеющих доступ к государственной тайне.

Запрещено использовать счета, делать вклады, сдавать на хранение наличность, ценные вещи в зарубежных банках, владеть ИФИ лицам, занимающим госдолжности в Российской федерации:

  • первого зама и замов генерального прокурора РФ;
  • Совета директоров ЦБ РФ;
  • федеральной госслужбы, на которые назначают по приказу президента РФ;
  • замов руководителей федеральных органов власти в госкорпорациях, фондах, занимаемые по решению президента или правительства;
  • глав ГО, муниципальных районов;
  • ФГС, ГГС, субъектов России, ЦБ РФ, госкорпораций, фондов, созданных для участия в принятии решений, касающихся вопросов госбезопасности и суверенитета страны.

Кроме должностей, перечисленных в законе, каждым министерством и ведомством Российской Федерации утвержден собственный список государственных должностей, на которые распространяются ограничительные рамки.

Из огромного перечня нормативных актов можно выделить общие закономерности:

  • ограничения затрагивают лиц, занимающих руководящие посты в государственных структурах;
  • работа таких лиц связана с доступом к секретным и важным государственным сведениям.

Положения законодательства о запретах распространяются на ближайших родственников государственного служащего: жену (мужа), несовершеннолетних детей. В ежегодной декларации они обязаны указывать свое имущество, счета и недвижимость.

Лица, состоящие на государственной службе, могут владеть российскими ценными бумагами (долями участия в бизнесе, паями в УК), если при этом не возникает конфликта интересов. В противном случае чиновник должен организовать управление ценными бумагами доверенным лицом в рамках российского законодательства.

Конфликт интересов может наступить при наличии у госслужащего личного интереса, влияющего на объективное и беспристрастное выполнение должностных обязанностей. Под личной заинтересованностью подразумевается возможность получения дохода, выгоды в любом виде.

Перечень запрещенных инструментов для инвестиций

ФЗ № 79-ФЗ от 07.05.2013 раскрывает понятие иностранных финансовых инструментов, владение которыми запрещено госслужащим.

  1. Ценные бумаги и относящиеся к ним финансовые инструменты нерезидентов и зарубежных структур, без создания ЮЛ. Такие бумаги имеют международный идентификационный номер (ISIN), где первые 2 знака шифруют название страны эмитента. Например, код ценной бумаги эмитента Raiffeisen Bank International AG – AT0000606306 – это иностранный финансовый инструмент (ФИ), не предназначенный для покупки госслужащими. Акции отечественных компаний имеют идентификатор с отличительным знаком RU.
  2. Ценные бумаги российских компаний, выпущенные их иностранными филиалами. Запрещены к покупке еврооблигации российских компаний, выпущенные их представительствами в других странах, имеющие иностранную регистрацию.
  3. Нельзя вкладываться в депозитарные расписки (ДР), дающие право на владение ценными бумагами внешнего эмитента. ДР выпускаются на зарубежной территории, имеют код, отличный от российской зоны RU. Акции биржевого фонда ETF, даже если они предлагаются к покупке на отечественных торговых площадках.
  4. Доли участия, паи в УК предприятий, зарегистрированных в других странах, в активах зарубежных структур без создания ЮЛ. Под запретом российские ПИФы, инвестирующие средства в активы за пределами России, доли биржевого фонда ETF от иностранных компаний, даже на российских биржах.
  5. Договоры – следствия финансовых инструментов (фьючерсы), если одной из сторон проходит нерезидент или зарубежная структура без создания ЮЛ.
  6. Доверительное управление (ДУ) активами в соответствии с законами иностранной страны, создателем которого указано лицо из ограничительного списка настоящего закона.
  7. Договоры займа с участием нерезидента или зарубежной структуры без создания ЮЛ.
  8. Кредитные контракты с иностранными банковскими учреждениями в других странах.

Куда можно инвестировать госслужащим?

  1. Государственным служащим можно вкладывать средства в отечественные ценные бумаги и ФИ. Разрешается покупать акции российских предприятий и компаний, государственные облигации, если это не приводит к конфликту интересов.
  2. Приобретение полисов накопительного или инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), даже если инвестиции произведены в зарубежные активы. Отсутствие запрета на покупку полиса ИСЖ с вложением в иностранные активы объясняется тем, что они находятся в собственности страховой компании, а не владельца страхового полиса.
  3. Гражданским работникам, военнослужащим, сотрудникам МВД, ФСБ можно иметь и использовать счета (вклады), в том числе валютные в российских банках. Хранение валюты на счете в банке за пределами России запрещено.
  4. Доверительное управление и ПИФы с инвестированием в ценные бумаги РФ.
  5. Госслужащим предоставлена возможность вложения в строящееся жилье, инвестиционную недвижимость, покупку иностранной недвижимости.
  6. Передача в доверительное управление ценных бумаг. Обычно заключается договор с ЮЛ, которому разрешено торговать на рынке ценных бумаг. Госчиновник в этом случае становится выгодоприобретателем. По договору ДУ запрещено вложение средств в зарубежные ценные бумаги и фонды.

Можно ли военнослужащим открывать ИИС

Если говорить о том, можно ли военнослужащим открывать ИИС, ответ однозначный: да, можно. Но для военных есть ограничения по инвестированию средств, которые важно учитывать при выборе стратегии.

Возможные инвестиции для военнослужащих

Военнослужащие вправе открывать индивидуальный инвестиционный счет, а также вкладывать деньги в ПИФы, передавать их в доверительное управление. Однако стоит понимать, что брокер или управляющая компания являются посредниками, которые вкладывают средства в разные капиталы, в том числе иностранные. Военные не могут делать инвестиции в зарубежные активы, поэтому они должны заранее уточнить стратегию инвестирования.

Ограничения по инвестициям для военных

ИИС для военнослужащих доступен, как и для всех остальных граждан страны. Но вкладывать средства в покупку зарубежных активов запрещается, например:

  • акции и облигации иностранных компаний;
  • облигации зарубежных государств;
  • облигации в иностранной валюте;
  • ценные бумаги, эмитированные зарубежными филиалами российских компаний.

Подобный порядок связан с тем, что военные не имеют права размещать средства на иностранных счетах. Поэтому хотя военнослужащий и может открыть ИИС, но вправе ли он инвестировать в любые активы – однозначно нет. Для получения дохода ему можно выбирать только российские финансовые инструменты.

Можно ли открыть ИИС сотруднику полиции

Сотрудник полиции является госслужащим, работающим в МВД. Поэтому он не имеет право заниматься никакими видами предпринимательской деятельности. Вместе с тем полицейские и другие работники органов имеют право получать доход с ценных бумаг, но не имеют права владеть ими.

Это означает, что они могут открыть ИИС, передать средства в доверительное управление и получать доход, а также 1 из 2 видов вычета, установленный государством, но самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги запрещается, поскольку эта деятельность приравнивается к предпринимательской.

Как инвестировать сотрудникам органов

Должностные лица вправе:

  • открыть ИИС;
  • передать средства в доверительное управление;
  • приобрести пай в инвестиционном фонде.

Если говорить о том, можно ли сотруднику полиции открыть ИИС, ответ положительный. Но самостоятельно заниматься покупкой и продажей ценных бумаг запрещается. Допускается только получение пассивного дохода.

Во что нельзя инвестировать сотрудникам ФСБ и МВД

Сотрудники МВД и ФСБ вправе вкладывать средства в любые активы, за исключением зарубежных финансовых инструментов:

  • акций компаний;
  • облигаций иностранных государств и компаний;
  • ценных бумаг, выпущенных представительствами российских компаний за рубежом.

Следует понимать, что ИИС для покупки зарубежных активов запрещается открывать не только самому сотруднику органов, но также членам его семьи – супруге/супругу и несовершеннолетним детям.

Спорные моменты для депозитариев

Отдельные спорные моменты связаны с признанием инвестирования через ИИС предпринимательской деятельностью. С одной стороны, вложения в акции, облигации и другие инструменты действительно можно считать предпринимательством, потому что это деятельность, сопряженная с рисками и направленная на получение дохода.

С другой стороны, депозитарий не регистрирует ИП, когда открывает счет, а потому не может считаться предпринимателем (по формальному основанию). Поэтому военнослужащим, полицейским, работникам органов рекомендуется открывать счет только для передачи средств в доверительное управление. В таком случае они точно не считаются предпринимателями – вместо них инвестированием занимается управляющая компания.

Таким образом, все госслужащие вправе открывать ИИС. Но они могут приобретать далеко не все активы. Например, военным, полицейским, должностным лицам запрещаются инвестиции в зарубежные инструменты. В отдельных случаях исключается покупка и российских ценных бумаг, если это ведет к конфликту интересов.

Право государственных служащих открывать ИИС

Вначале определимся, может ли гос. служащий открывать индивидуальный инвестиционной счет и получать налоговый вычет за внесенные на него деньги.

Статус госслужащего предполагает наличие определенных ограничений, в том числе связанных с правом владения акциями иностранных и российских компаний.

Основными документами, устанавливающими ограничения по службе, является Федеральный закон N 79-ФЗ «О государственной гражданской службе Российской Федерации», Федеральный закон от 25.12.2008 N 273-ФЗ «О противодействии коррупции».

Индивидуальный инвестиционный счет — это счет внутреннего учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента — физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента, и который открывается и ведется в соответствии со статьей 10.2-1 Федерального закона N 39-ФЗ (абз. 1 ст. 10.2-1 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Индивидуальный инвестиционный счет открывается и ведется брокером или управляющим на основании отдельного договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, которые предусматривают открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета (далее также — договор на ведение индивидуального инвестиционного счета).

Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета предусматривает, что приобретаемые ценные бумаги становятся собственностью клиента.

В соответствии с подп. 3 п. 1 ст. 17 Федерального закона № 79-ФЗ госслужащий не вправе заниматься предпринимательской деятельностью лично или через доверенных лиц, участвовать в управлении коммерческой организацией или в управлении некоммерческой организацией.

Указанная норма распространяет запрет на занятие госслужащим предпринимательской деятельностью. Определить, относится ли инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг по инвестированию денежных средств с использованием ИИС к предпринимательской деятельности, можно раскрыв понятие «предпринимательской деятельности».

В соответствии с гражданским законодательством под предпринимательской деятельностью принято понимать самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг. Лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность, должны быть зарегистрированы в этом качестве в установленном законом порядке.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг с использованием ИИС не предполагает обязательную государственную регистрацию субъекта в качестве индивидуального предпринимателя либо юридического лица.

Таким образом, значения понятий «предпринимательская деятельность» и «инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг с использованием ИИС» по своему правовому смыслу не тождественны и никак не взаимосвязаны.

В соответствии с подп. 4 п. 1 ст. 17 Федерального закона № 79-ФЗ госслужащий не вправе приобретать в случаях, установленных федеральным законом, ценные бумаги, по которым может быть получен доход.

В настоящее время гражданскому служащему запрещено приобретать иностранные ценные бумаги, а также приобретение ценных бумаг при возникновении конфликта интересов.

Антикоррупционным законодательство не установлено ограничений, связанных с открытием ИИС. Единственное условие — открытие такого счета в российской финансовой организации.

Справочно: возможность открытия ИИС для государственных служащих подтверждена также разъяснениями Министерства труда и социальной защиты Российской Федерации (письмо от 11 апреля 2018 г. N 18-2/10/В-2575).

Таким образом, госслужащие могут открывать и иметь индивидуальный инвестиционный счет и получать налоговый вычеты за его пополнение.

Какая информация подается в декларации о доходах?

Для контроля финансового бюджета государственных служащих введена система декларирования их доходов и расходов. Декларация помогает выявлять расходы чиновника на приобретение имущества, транспорта, покупку ценных бумаг, размещение денежных вкладов, не соответствующие размеру официальных доходов.

Полный перечень должностных лиц, обязанных подать декларацию, приведен в приказе Президента РФ от 18.05.2009. Чиновник должен задекларировать не только свои доходы и расходы, но и отчитаться за жену (мужа) и детей до 18 лет.

Данные за годовой период с января по декабрь заносятся в справку о доходах по форме, установленной указом президента РФ. Последний срок сдачи декларации за предыдущий год 30 апреля текущего года.

Справка заполняется на компьютере с помощью программы «Справка БК» и подается в кадровое подразделение работодателя, на которое возложены функции передачи данных в соответствующие структуры.

В части о доходах сообщается информация о полученных доходах в разных областях деятельности чиновника. Здесь присутствуют графы для заполнения цифрами доходов, заработанных по вкладам в банках, от владения ценными бумагами и долями в коммерческих предприятиях.

Раздел «Сведения о расходах» заполняется госчиновниками, если они или их ближайшие родственники приобрели в отчетном периоде недвижимость, автомобили, ценные бумаги или доли в организациях, строительстве.

В разделе «Сведения об имуществе» отражается имущество: недвижимость, транспорт, имеющееся на конец отчетного года.

В отдельном разделе предоставляются данные о ценных бумагах, долевом участии в УК и фондах коммерческого характера, которые находились в собственности декларанта в последний день отчетного года. Если, к примеру, акции были приобретены и через короткий промежуток времени проданы, в этой графе указывать их не нужно. Декларируется лишь доход от сделки. Если же продажа была в минус, тогда доход будет нулевым, а не отрицательным.

В справке о доходах дается информация о недвижимости, предоставленной во временное пользование (договоры аренды и т. п.), об имуществе, отчужденном по договорам дарения в отчетном периоде.

Заполнение справки о доходах при наличии ИИС

Доход от продажи акций, а также факт их владения необходимо отражать в справках о доходах.

В соответствии с Методическими рекомендациями Минтруда России по вопросам представления сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера и заполнения соответствующей формы справки, в случае представления сведений о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера по форме справки, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 23 июня 2014 г. N 460 «Об утверждении формы справки о доходах, расходах, об имуществе и обязательствах имущественного характера и внесении изменений в некоторые акты Президента Российской Федерации» (далее — справка), сведения об открытом индивидуальном инвестиционном счете указываются в разделе 4 справки.

Контроль соблюдения законодательства

Основанием для проверки госслужащего, которому запрещено открывать и иметь счета, хранить наличность и ценные предметы в зарубежных банках за пределами России, пользоваться ИФИ, может служить информация о нарушении запретов, поступившая от:

  • правоохранительных органов;
  • налоговой службы;
  • кредитных учреждений;
  • органов местного самоуправления;
  • подразделений по борьбе с коррупцией;
  • иностранных банков и организаций;
  • средств массовой информации.

Решение о проведении проверки принимает лицо, уполномоченное на это ФЗ «О противодействии коррупции». По решению президента РФ уполномоченные подразделения администрации президента проводят проверки точности и содержания данных о расходах и доходов, имуществе государственных служащих. Перечисленные проверки проводят независимо от контрольных действий, осуществляемых подразделениями, должностными лицами, комиссиями, создаваемыми ведомствами и организациями.

Для контроля соблюдения законодательства в части действий госслужащих по ликвидации конфликтов интересов в структурах по управлению госслужбой создаются комиссии в порядке, определенном президентом РФ.

Порядок проведения проверки и сроки установлены тем же законом.

Контрольные органы имеют право:

  • запросить дополнительную информацию в органах федеральной и региональной исполнительной власти, прокуратуре, банках, зарубежных организациях о наличии у лиц, в отношении которых установлены запреты, счетов, вкладов в иностранных банках за пределами российской территории и владении ИФИ;
  • получать сведения о нарушениях запрета и ограничений от физических лиц.

Субъект, по которому осуществляется контрольная проверка, может быть отстранен от выполнения должностных обязанностей на срок от шестидесяти до девяноста дней, при этом сохраняется его денежное содержание.

Бездействие госслужащего по устранению конфликта интересов считается правонарушением, за которое могут уволить с государственной службы. Работодатель, узнавший о конфликте интересов и личной заинтересованности госслужащего, обязан принять меры, вплоть до снятия с должности лица – участника конфликта.

Несоблюдение государственными служащими их ближайшими родственниками ограничений и запретов, установленных действующим законодательством, влечет применение к ним санкций в виде освобождения от занимаемой должности, лишения полномочий, увольнения с формулировкой: утрата доверия, в порядке, установленном российскими законами.

Все больше людей приходит на фондовый рынок в поисках доходностей выше депозитов, ставки по которым продолжают снижаться. Однако не все граждане могут свободно инвестировать – для госслужащих существует ряд ограничений.

Единого перечня госслужащих, попадающих под запрет, не существует. Для каждого ведомства список таких должностей отдельный, но, как правило, это высшие и руководящие должности, а также лица, имеющие допуск к сведениям особой важности. Ограничения также распространяются на их супругов и несовершеннолетних детей.

Если госслужащий занимает должность, указанную в утвержденных списках, то ему запрещены вложения в иностранные финансовые инструменты – акции, облигации и ЕТF иностранных компаний, еврооблигации российских компаний. Закон также запрещает инвестиции в паевые фонды и стратегии доверительного управления, если они предусматривают вложения в иностранные активы. Открывать счета и вклады в иностранных банках тоже нельзя. Кроме того, стоит помнить, что существуют акции российских компаний, у которых идентификатор ISIN начинается не с символов RU. В таком случае бумага также считается иностранным инструментом.

Во что же могут инвестировать госслужащие, на которых распространяются ограничения? Разрешены инвестиции в российские ценные бумаги и финансовые инструменты. То есть, можно инвестировать в российские гособлигации, акции и облигации российских компаний, паевые фонды и стратегии доверительного управления, если они, в свою очередь, инвестируют в российские инструменты. Однако необходимо помнить, что владение ценными бумагами не должно приводить к конфликту интересов. Например, сотрудникам Министерства энергетики точно нельзя инвестировать в бумаги «РусГидро». В этом случае госслужащему необходимо передать активы в доверительное управление российской управляющей компании.

Таким образом, госслужащие могут инвестировать в широкий перечень инструментов российского фондового рынка. Стоит отметить, что рост российского рынка акций – один из лучших с начала года, индекс Московской биржи прибавил 19%, долларовый индекс РТС – 30%. На фоне турбулентности на глобальных рынках российский рынок представляется нам островком стабильности и хорошей возможностью.

Уверенность внушает устойчивая экономика вкупе с недооцененностью рынка. У России низкий уровень госдолга по отношению к ВВП, по сравнению с другими развивающимися странами; 6-е место в мире по объему золотовалютных резервов. При этом российские компании предлагают самую высокую дивидендную доходность в мире (7%), а долговая нагрузка большинства из них – одна из самых низких. Таким образом, в то время как мировые центральные банки снижают ставки, а доходность высоконадежных депозитов и долговых инструментов стремится к нулю, российский рынок акций выглядит особенно привлекательно.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *